微信下(xià)一步會(huì)颠覆誰？

微信紅(hóng)包功能(néng)春節前悄悄上(shàng)線。微信讓用(yòng)戶自(zì)己互相花(huā)錢(qián)，同時(shí)綁定銀行卡，既是一次産品創新嘗試，也(yě)是一次成功的商業推廣。

三年前微信誕生，先是把通信公司的短信業務給颠覆了(le)。用(yòng)戶連上(shàng)wifi後，微信發消息不花(huā)錢(qián)，即便沒有wifi，微信發消息所消耗的流量費，與0.10元/條的短信費相比便宜得多，這(zhè)直接擊中用(yòng)戶的痛點。另外(wài)，微信衍生了(le)更多的功能(néng)運用(yòng)，如添加表情、群聊、公衆号、朋友圈等等，既多樣又便利。微信并不是簡單地移植到(dào)手機上(shàng)的QQ，微信功能(néng)的豐富性和(hé)便利性超越了(le)手機QQ，可以說，它們屬于不同的時(shí)代，短信屬于大(dà)哥(gē)大(dà)，QQ屬于PC，而微信屬于移動互聯。

筆(bǐ)者最近在微信上(shàng)綁定了(le)銀行卡，并申購了(le)“理(lǐ)财通”，突然感到(dào)微信也(yě)許很(hěn)快(kuài)會(huì)颠覆銀行零售，而且速度要比大(dà)部分人預計(jì)的要快(kuài)。理(lǐ)财通是實時(shí)申購，不限金(jīn)額(銀行端有限制，具體金(jīn)額因銀行而不同)，延時(shí)贖回(2-4個小(xiǎo)時(shí)，單次贖回限額5萬元，每日可贖回5次)，收益率(目前年化超過7%)遠超活期存款，并超過銀行理(lǐ)财産品。理(lǐ)财通剛剛上(shàng)線，功能(néng)還不完善，但(dàn)筆(bǐ)者相信很(hěn)快(kuài)它就可以實現(xiàn)7X24小(xiǎo)時(shí)實時(shí)申購和(hé)贖回，并可以直接實現(xiàn)支付和(hé)轉賬，在這(zhè)種情形下(xià)，預計(jì)很(hěn)多人的流動資金(jīn)會(huì)全部轉移到(dào)理(lǐ)财通中。

讓我們試想這(zhè)樣一種生活方式：想吃飯，打開(kāi)微信，尋找喜歡的飯館，預定，吃完後，掃一掃，理(lǐ)财通直接支付。想打車，打開(kāi)微信，尋找最近的出租車，叫車，到(dào)達目的地後用(yòng)理(lǐ)财通支付。想停車，進停車場掃一掃，出停車場掃一掃，理(lǐ)财通直接支付。超市購物，直接掃一掃支付。過年發紅(hóng)包，直接通過微信紅(hóng)包發。看(kàn)電影，微信上(shàng)選定電影院和(hé)電影後，直接掃一掃支付票款。想購物，上(shàng)微信商城(chéng)，選中想要的商品，掃一掃，直接送貨。

這(zhè)意味着用(yòng)戶的支付生活可以全部基于微信，銀行退居幕後，銀行的作(zuò)用(yòng)隻體現(xiàn)在兩個方面，一是取現(xiàn)(随着微信支付的場景越來(lái)越豐富，取現(xiàn)的需求将越來(lái)越少)，二是銀行卡(微信短期内還無法接入央行支付清算(suàn)系統，但(dàn)是長遠看(kàn)未必)。對(duì)于銀行來(lái)說，一是渠道(dào)優勢大(dà)大(dà)減弱，銀行渠道(dào)将依附于微信，銀行在談判中将處于弱勢地位，二是負債成本大(dà)大(dà)提高(gāo)，成本最低(dī)的活期存款将被高(gāo)達7%的同業存款替代。

對(duì)于銀行來(lái)說，零售業務不會(huì)消亡，但(dàn)其利潤空(kōng)間将大(dà)大(dà)縮窄，對(duì)零售大(dà)行沖擊尤其大(dà)。所以銀行普遍在理(lǐ)财通申購上(shàng)做了(le)限制，從(cóng)這(zhè)一點上(shàng)就可以看(kàn)出互聯網金(jīn)融與傳統金(jīn)融的差異，一是便利性，筆(bǐ)者用(yòng)微信兩年了(le)，從(cóng)來(lái)沒有找過客服，也(yě)從(cóng)來(lái)沒想過找客服，而用(yòng)銀行網銀，找服務熱線是常事(shì)。二是省錢(qián)，用(yòng)微信理(lǐ)财從(cóng)來(lái)沒考慮過費用(yòng)問題，開(kāi)戶、申購、贖回、轉賬都免費，用(yòng)銀行儲蓄卡還得交10元年費。三是理(lǐ)念，互聯網金(jīn)融是千方百計(jì)讓你(nǐ)賺錢(qián)，是疏，傳統金(jīn)融是千方百計(jì)讓自(zì)己賺錢(qián)，是堵。

微信第一步颠覆短信，第二步颠覆零售銀行，下(xià)一步微信會(huì)颠覆誰?筆(bǐ)者認爲，後面的名單是券商零售經紀、保險個險和(hé)P2P網絡借貸。

券商經紀自(zì)2003年放(fàng)開(kāi)傭金(jīn)率管制後，傭金(jīn)率從(cóng)千分之三降到(dào)現(xiàn)在的萬分之七，經紀業務日子已經比過去難過很(hěn)多。但(dàn)是讓我們試想這(zhè)樣一個場景，假如有一天，微信可以免費開(kāi)立證券賬戶，零傭金(jīn)交易(最多收一個交易所的席位費，比如萬一，當然，最終還是在券商的席位上(shàng)交易，但(dàn)是用(yòng)戶不管)，券商經紀業務怎麽辦?再進一步，微信上(shàng)可以衍生出微信Wind資訊金(jīn)融數據系統，微信邁博彙金(jīn)投資研究平台，暫時(shí)不用(yòng)的錢(qián)直接劃入理(lǐ)财通，買股票的時(shí)候直接從(cóng)理(lǐ)财通購買。此時(shí)，券商的優勢是，有研究員，可以提供附加服務，但(dàn)微信可以在第一時(shí)間向用(yòng)戶推送最新的各家券商的研究成果或市場觀點。有人可能(néng)會(huì)說，我的研究是獨家啊!在移動互聯時(shí)代，獨家是否可成生存依靠，存有很(hěn)大(dà)疑問。

再看(kàn)保險個險，以車險爲例，微信上(shàng)會(huì)提供各家保險公司的報(bào)價，你(nǐ)輸入車牌号和(hé)發動機号後，選擇自(zì)己要上(shàng)的險種，微信自(zì)動列出各家保險公司的報(bào)價，你(nǐ)選擇後，理(lǐ)财通支付。如果出險，直接通過微信拍(pāi)照、語音(yīn)或者視(shì)頻傳輸給保險公司或4S店(diàn)，雙方都在微信上(shàng)虛拟簽字，保險公司在微信上(shàng)定損，車修好(hǎo)後，保險公司的賠付直接劃到(dào)你(nǐ)的理(lǐ)财通裏，或者劃給4S店(diàn)。

再看(kàn)P2P網絡借貸，現(xiàn)在的P2P是生人交易，基于微信的P2P可以是熟人交易，風(fēng)險将大(dà)大(dà)降低(dī)。有人短期缺錢(qián)了(le)，在朋友圈上(shàng)發個消息，說清楚需要的數額、利率和(hé)償還時(shí)間，有錢(qián)的好(hǎo)友直接通過理(lǐ)财通轉賬，理(lǐ)财通可以設定自(zì)動還款功能(néng)。假如不能(néng)按時(shí)還款，微信将封殺欠款人的一切功能(néng)，當一個人不能(néng)微信聊天，不能(néng)看(kàn)朋友圈，不能(néng)買理(lǐ)财通，不能(néng)用(yòng)微信支付(綁定身份證号，換個手機也(yě)不行)，我相信這(zhè)是極嚴重的懲罰。

面對(duì)互聯網金(jīn)融的沖擊，傳統金(jīn)融該如何應對(duì)?互聯網能(néng)夠讓整個産業鏈都不賺錢(qián)，最終受益的是用(yòng)戶和(hé)互聯網自(zì)身。讓我們先看(kàn)一看(kàn)沒有被互聯網沖擊的行業，地鐵(tiě)公司、醫(yī)院、飯館……這(zhè)些(xiē)沒有被沖擊的行業有一個共同的特征，就是行業内部有專家的角色存在，在這(zhè)些(xiē)行業内部人的作(zuò)用(yòng)要高(gāo)于普通的社交關系，比如微信上(shàng)兩個人可以親密聊天，但(dàn)是對(duì)方不一定會(huì)診斷病情。短期内，互聯網金(jīn)融對(duì)傳統金(jīn)融沖擊******的領域在于通道(dào)業務，因此對(duì)于傳統金(jīn)融，要想應對(duì)互聯網金(jīn)融的沖擊，一定要在能(néng)夠突出人的作(zuò)用(yòng)上(shàng)下(xià)功夫，這(zhè)對(duì)傳統金(jīn)融提出兩點要求：一是自(zì)身要有人，有金(jīn)融專家，有真才實學，二是不斷發展能(néng)夠突出人的作(zuò)用(yòng)的業務和(hé)産品。（華爾街日報(bào)中文(wén)網　作(zuò)者：萬钊  作(zuò)者任職于中信證券）